相对多数的业内分析师指出,在原油市场整体偏空的情况下,投资者投资油气类基金博反弹应该尽可能采取定投策略来降低风险,同时摊薄投资成本。
从基金市场的情况来看,目前市场上油气类基金包括了华宝兴业标普油气上游股票、诺安油气和华安标普石油。从类型上看,华宝油气和华安石油均属被动型的LOF基金,跟踪对象分别为标普石油天然气上游股票指数和标普全球石油指数,两只基金投资成分股的比例均不低于基金资产净值的80%。诺安油气为主动型FOF,投资标的是相应的基金,比例不低于基金资产的60%,在投资上采取主动和被动相结合的策略。
交易成本方面,主动型基金的交易成本高于被动型指数基金,华宝兴业标普油气上游基金和华安标普石油基金的年管理费为1%,年托管费为0.28%,诺安油气基金的年管理费为1.5%,年托管费为0.35%。从申购和赎回费率来看,差异主要在申购费上,华安石油收费较低,申购金额在100万以下的申购费为1.2%,其余两只基金均是申购金额在50万元以下,收取1.5%的申购费用。从费用情况上看,似乎华安的产品更有竞争优势。
当然,投资并不能仅以费率的高低作为单一的参考依据。值得注意的是,这三只LOF均可在场内场外市场进行申购或者赎回,同时从1月19日开始实行T+0,增加了操作的便利度。且来自银河证券基金研究中心的统计表明,截至2月5日,华宝油气今年以来的净值增长率达3.56%,排在三只基金的首位;而诺安油气则凭借1.19%的收益排在第二位,华安油气则是凭借0.97%的收益排名最后。