海外油气资产收购推进顺利。2016年5月10日公司公告收购班克斯公司100%股权已获得国家发改委、上海自贸区管理委员会以及境外阿尔巴尼亚反垄断文员会批准,并于5月31日获班克斯公司股东大会通过。公司海外油气资产收购推进顺利。
马腾和克山公司运营良好。马腾公司旗下马亭、东科和卡拉三个成熟油田生产情况良好,产量稳定,2016Q1实现营业收入1.67亿元,税前利润1510.32万元。克山公司旗下道勒塔利区块的勘探工作稳步推进,随着下一季度新井的投产,公司有望超额完成产量指标。2015年3月26日公司发布《重大资产购买预案(草案)》,拟购买KoZhan 公司(克山公司)100%股份。2015年8月13日克山公司股本已登记至马腾公司名下,至此,克山公司成为马腾公司的全资子公司。2016Q1克山公司实现营业收入4437.22万元,税前利润517.66万元,我们预计克山公司未来产能仍具有较大提升空间。目前马腾和克山公司运营情况良好。
油价反弹业绩弹性大。由于在低油价时点收购油田资产,公司的单位储量收购成本较低,我们估计本次收购完成后公司拥有的油田资产完全生产成本约为40美元/桶,原油权益产量约为370万吨(约2700万桶)。此外本次收购洲际油气只收购雅吉欧公司51%股权,我们认为未来公司会继续收购雅吉欧公司剩余49%股权,雅吉欧公司目前原油产量为350万吨,同时未来还有进一步增产空间,通过对雅吉欧实现100%控股以及区块的增产,洲际油气未来原油产量提升空间大。作为纯油气开采公司,在油价反弹时业绩弹性大。
