公司在江西丰城两台煤气化(12.23,0.22,1.83%,吧)炉准备就绪,近日将正式“出气”试验。之前计划是定于18号“出气”,但由于当地下雨影响了前期厂房建设及铺路进度,因此有所延后。由于斯米克(6.43,0.07,1.10%,吧)生产线将于09年2月中旬开始运营,之前这两台煤气化炉要试验顺利。
08年公司马鞍山基地公司获得了5300亿元的当地财政补贴,预计今年这一补贴仍将持续,数额5000万元以上,贡献约0.11元EPS,在此基础上,我们调高了09年的业绩预测,由0.49元调升至0.60元。2010年补贴预计在3000万元以上。
维持“买入”评级。公司的长期投资价值会随着时间的推移而逐渐显现,尽管短期股价涨幅较大,但公司成长的空间同样也较大。如果丰城煤气炉试验顺利,我们将上调目标价位。