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炸裂!24亿,私有化收购!华润燃气拟拿下香港上市苏创燃气!

日期:2021-08-30    来源:天然气行业观察  作者:熙时君

国际燃气网

2021
08/30
11:35
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关键词: 华润燃气 苏创燃气 LNG接收站

城燃战国时代,理论上优质项目越来越少了,但没曾想,其实城燃收购市场是越来越精彩! 

2019年8月15日,金鸿控股发布重大资产出售报告书,最终确认17家公司出售估价16.55亿元,中石油昆仑以六六折吃下金鸿控股的17家公司,已经是大手笔。 

2020年10月27日,在香港上市的港华燃气发布重磅公告,其已与上海燃气有限公司达成股权合作协议,拟斥资47亿元拿下上海燃气25%股份,随后向上海燃气定向发股,上海燃气也将持有港华燃气25%股份。 

当时觉得港华这手笔已是惊天交易了,没曾想,刚刚华润燃气整出新玩意,直接要用20多亿现金私有化要约收购在香港上市的苏创燃气! 

城燃终端之战,远未到尽头。 

23.89亿元,直接让苏创燃气退市! 

在香港上市的苏创燃气近日公布,要约人华润燃气(01193)就透过计划安排将其私有化,向计划股东提呈一项建议,包括现金选择,每持有一股计划股份收取2.5元,较停牌收市价每股2.43元溢价约2.88%或股份选择,每持有一股计划股份收取控股公司1股新股份。建议完成后,该集团将在联交所撤回上市地位。 

苏创燃气的第二大股东上海大众公用(01635)公布,持苏创燃气已发行股份总数的19.3%,连同其他股东共约74.75%股权不可撤回地承诺投票赞成有关建议的所有决议案。 

华润燃气目前未持任何苏创燃气股份,假设全部计划股东选择现金选择,则建议所需现金数额约23.89亿元,倘所有其他计划股东选取股份选择,苏创燃气将由要约人及控股公司分别拥有37.4%及62.6%权益。 

2015年3月11日,苏创燃气股份有限公司在香港主板上市,发行股票2.00亿股,每股发行价2.08港币,共募集资金金额4.16亿港币。 

苏创燃气经营的大本营在江苏太仓。 

作为距离上海最近县级城市,当然不同凡响,太仓市稳居全国百强县前十。 

太仓市2020年全年实现地区生产总值人民币1,360亿元(预计数,下同),同比增长3.9%;地区生产总值年均增长1,360亿元,人均超19万元,完成全社会固定资产投资人民币468.59亿元。 

苏创燃气在太仓的天然气管道网络全长645公里,覆盖太仓市内各主要区域,按长度计已覆盖太仓市天然气管道网络90%以上。 

2016年通过收购昆山安达天然气发展有限公司之60%股权及四川广元里程燃气之51%股权,扩张其管道天然气业务覆盖至太仓市以外地区,并进军四川省压缩天然气加气站市场。四川广元里程燃气在广元市压缩天然气加气站业务方面占据主导地位,目前于广元市经营三个压缩天然气加气站以销售车用压缩天然气,并在广元市拥有一个在建压缩天然气加气站。 

根据苏创的2020年年报,截至2020年12月31日,本集团在太仓市的工商业用户数量为627 户,居民用户数量约为26.05万户,较2019 年12月31日分别增加32户及增加约1.05万户居民用户。 

不过去年年报中,找了半天,苏创并没有公布其年度销气量,从上面的用户规模来看,销气规模应该在4-5亿方以上。 

除了太仓大本营的城燃之外,这两年苏创燃气在LNG业务方面也有不少的合作。 

2020年6月,苏创通过全资附属公司中国苏创能源(香港)有限公司(「苏创能源」)与碧辟关于天然气、液化天然气全产业链及天然气发电的全面战略合作框架协定。按合作协议约定,BP有意与苏创能源开展合作并在中国共同开发新建LNG接收站项目。 

2020年7月27日,苏创与中海石油气电集团订立合作框架协议,自合作框架协议日期 起为期五年,以就于太仓港发展液化天然气业务、兴建液化天然气接收站、发展及经营液化天然气罐箱业务以及兴建液化天然气车船加气站建立合作关系。 

2020年7月,苏创通过全资附属公司太仓市天然气有限公司与太仓港务集团有限公司签订《太仓港LNG能源专案战略合作框架协定》。双方各自发挥自身优势,共同努力在太仓港打造长三角具备影响力的专业的LNG功能板块,在开拓和运营LNG集装箱业务、共同推进罐箱堆场建设、打造LNG接收站、建设加气站以及水上加注站等方面开展全面战略合作。 

2020年,苏创燃气拥有人应占溢利约为人民币5400万元,较2019 年的约人民币7020万元减少约22.4%。 

战国时代,城燃终端之战,远未结束! 

前文《两家分金,城燃行业战国时代开启!小型民营公司卖身求荣好时机?》详细掰扯过目前城燃市场的总体格局,在经历第一波并购高峰之后,面对宏观环境和政策趋严、优质项目越来越少等的多重夹击,城燃并购已进去全新的战国时代。 

在战国之前,春秋时代是诸侯分家的时代。 

而战国时代,则是兼并时代,先是大吃小,后是强吃弱。燃气行业接下来是资本为王的时代,大鱼吃小鱼。 

战国时代也是纵横捭阖、合纵连横的时代。面对突然“觉醒”含着上游资源金钥匙的资本巨鳄昆仑,陆续出现了类似于港华燃气与上海燃气交叉持股、华润燃气拿下苏创燃气等强强联合的案例。 

最近半年报季,今年上半年,各家城燃集团的并购步伐并未止步。 

在城燃并购扩张方面,昆仑能源收购、新设、增资扩股控股项目15个,参股项目1个,本集团燃气项目达到232个。 

新奥能源上半年获取了 4 个城市燃气项目的独家经营权,分别位于河南的汝阳产业聚集区、江苏启东市吕四港镇、广东紫金县蓝塘产业新城及安徽池州前江工业园。 

港华燃气上半年新增 2 个城市燃气项目,分别位于吉林省之长春燃气公主岭丰瑞能源发展有限公司及浙江省之杭州余杭港华燃气有限公司。此 2 个项目预计未来 5 年后为集团带来天然气等值年用气量达 3,500 万立方米。 

最炸裂的还属华润燃气。 

华润燃气上半年注册成立项目12个,新签约项目25个,项目分布于广东、四川、山东、江苏、浙江等多省,拓展经营面积1万平方公里,预计增加用户115万户,增加销气量18.7亿方╱每年。 

今年赛程过大半,等着今年采暖季结束后,年报出来,再看看中原逐鹿,谁能问鼎!


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