就在欧洲紧锣密鼓地强化巩固天然气供应体系之时，俄罗斯与乌克兰的争端再起，再一次让欧洲揪心天然气的供应问题。2009年的俄乌斗气冲突之后，欧洲就一直在做减少对俄气依赖的各种努力，效果可圈可点；面对此次冲突再现，欧洲更是坚定了替代俄气的决心。问题在于欧洲是天然气消费大户，天然气消费中40%来自俄罗斯，要全面替代俄气绝非易事，单靠美国的气源来补充俄气缺口并不可靠和稳妥。在天然气成为欧洲可持续能源形势下，要实现欧洲的俄气替代，欧洲应会将新的增量气源供应地转向中东和非洲。
1 后劲不容忽视
中东是欧洲的近邻，不仅石油资源丰富，天然气资源潜力也是相当可观。BP统计数据显示2020年中东天然气产量接近7000亿立方米，占全球天然气产量的18%，比例份额仅次于俄罗斯和中亚地区。其中天然气大国伊朗的年产量为2500亿立方米，卡塔尔和沙特的年天然气产量也在1000亿立方米以上，均属于全球天然气生产大国阵营。但是相对于中东的天然气资源潜力，中东目前的天然气产能开发可以说是小巫见大巫。BP统计数据显示，2020年中东地区的天然气证实储量达到75.8万亿立方米，而北美的天然气证实储量仅15万亿立方米，俄罗斯和中亚也不过60万亿立方米，中东天然气储量在全球名列前茅。从天然气储采比指标看，中东也是处于绝对领先地位，整个中东2020年天然气的储采比为110.4，而俄罗斯和中亚为70，北美仅为13.7，中东的天然气后劲显然更足。
非洲是中东之外的又一油气大区。虽然非洲也具备丰富的天然气资源潜力，但其开发程度与资源禀赋严重不匹配。BP统计数据显示，2020年非洲北部主要天然气资源国阿尔及利亚、埃及、利比亚、尼日利亚等国的天然气证实储量达到12.9万亿立方米，位居中东、俄罗斯和中亚、亚太及北美之后，但其储采比高于北美和亚太地区，且仅是部分国家，整体发展后劲不容忽视。今后若加大投资力度，发现更多的气田未必不可能。而在地缘方面，非洲与中东都是欧洲的近邻，且目前双方均已经实现对欧洲不同程度供气。2020年中东和非洲北部国家为欧洲提供LNG 600亿立方米，超过俄罗斯为欧洲供应的170亿立方米LNG的水平，占到欧洲进口LNG（不考虑欧洲内部气源）的比例达到60%。
2 或将替代俄气
从俄乌冲突带来的能源流向影响看，中东和非洲丰富的天然气储量潜力一旦释放出来，将非常有助于欧美近中期实施的俄气替代战略。由于有地缘优势，预计近中期这两个地区的油气勘探活动将较之前更为活跃，也可以说是千里之行始于足下。有了储产量，天然气供应能力就会落实。当前支撑中东和非洲油气勘探开发动起来的各类条件基本具备，有些条件则是俄乌冲突导致的。如前所述，欧美对俄制裁的一致性使得欧洲出现了天然气供应短缺风险，唯有创造条件克服障碍才有激发中东及非洲两个地区的供气活力的可能，这其中就涉及到一些重要的政策改变，特别是外交政策方面。
长期以来以美国为代表的西方国家一直对中东的天然气大国伊朗实施经济制裁，使其油气潜力始终无法有效释放。当前能源供应形势出现变化，美国在制裁伊朗方面不再延续以往的强硬，对其网开一面也有可能，这样做的目的就在于利用伊朗的油气替代欧洲进口的俄罗斯油气。伊朗目前的天然气产量为2500亿立方米，天然气证实储量32.1万亿立方米，资源潜力甚至与俄罗斯旗鼓相当。若伊朗的天然气潜力得以开发，世界天然气格局一定会掀开新的一页。欧美制裁俄罗斯，可打的“组合牌”不少。目前非洲供应欧洲天然气主要是北非几个国家，而撒哈拉沙漠以南非洲国家的天然气资源开发还未进入大面积商业开采阶段。一旦发展条件具备，坦桑尼亚、莫桑比克均具有成为天然气大国的潜力。据睿咨得公司的一份报告预测，由于俄乌冲突等事件深层次影响和推动，2022年起撒哈拉以南非洲国家的天然气勘探开发活动将得以显著提速，到2025年前后该地区天然气产量将出现新的飞跃和突破，成为继北非国家之后非洲又一重要天然气供应区，这些国家的气源流向欧洲应该是大概率事件。
3 跨国巨头发展新方向
从投资主体方面看，跨国石油公司投资中东、非洲可能性也正在增加。欧美对俄罗斯发起制裁后，西方跨国石油公司纷纷停滞对俄罗斯油气的再投资，甚至从俄罗斯撤资都已成事实。面对油价的回暖，具有灵敏投资嗅觉的跨国石油公司在政治需要和利润驱动双重因素需要下调整其在全球的油气投资策略完全可能。
中东和非洲本身就是跨国石油公司的业务重要阵地，道达尔在法国的业务之所以拓展与法国和非洲诸国的历史渊源就有很大关系。从俄罗斯撤资或缩减资本投入之后，跨国公司的资金流向中东和非洲符合其战略需要。跨国公司在全球油气勘探开发中一直扮演重要角色，近年全球油气的主要发现中相当一部分来自跨国石油公司。从发展周期看，疫情及2021年全球大面积能源短缺之后，全球油气勘探开发投资将逐步步入复苏期，非洲和中东作为资源潜力区自然不会冷下来。预计跨国石油公司在中东和非洲的油气勘探开发主体角色将在接下来的这一段时期得到进一步凸显。
4 美国也不会袖手旁观
俄乌冲突也将加快北美的页岩油气革命复苏步伐。中东和非洲油气勘探开发热起来，美国自然也不会袖手旁观，特别是美国的页岩油气行业。较之中东和非洲的油气勘探开发，美国页岩油气具有技术成熟、产能具备、启动快的天然优势。2021年页岩油气对油价上涨反应迟缓并非是因为产能短缺和上产条件不具备，而是因为疫情导致的需求不振以及政府能源新政政策的负面影响。一旦条件具备，页岩油气快速恢复的能力是具备的。
就当前的形势看，美国打好页岩油气牌非常重要和关键，理论上美国可以通过油气产量快速增长平抑油价继而影响大宗商品价格以抵消通胀效应，同时也可以借助页岩油气的抑价效应形成对俄罗斯油气收入增长的抑制，从而间接地达到制裁俄罗斯的目的。从目前美国国内油气政策动向以及页岩油气行业的实际表现看，页岩油气产量恢复已经表现出积极的苗头。
俄乌冲突对能源行业的影响首先反映在市场的供需变化方面，市场的变化对冲突最为敏感，总是冲在第一线。但俄乌冲突带来的深层次影响或许更值得关注。每一次冲突都会在俄欧利益相关者心中留下阴影，促其反省和变革，然后经历量变到质变。本次俄乌冲突对油气行业的影响不会仅仅停留在油气市场这一面上的因素，油气勘探开发活动和轨迹在俄乌战争后也会经历调整，这是深层次的改变。
