两家公司在公告中称,收购的比例为新奥能源占55%,中国石化占45%。要约价格为每股3.5港元,较中国燃气停牌前12月6日的收盘价2.8港元有25%溢价。此外,新奥能源和中石化有意在完成收购要约之后继续中国燃气的现有主要业务,并将维持中国燃气的上市地位。
对于此次收购的目的,中石化有关负责人在接受本报记者采访时表示,中国燃气有很完善的销售网络,新奥具有专业优势,而中石化有资源优势,三家企业的合作能够充分发挥协同效应。另外,“中石化作为一体化能源公司,虽然在下游也有城市燃气,但占比较小,开拓下游市场能使整个天然气产业链更完善,这样也能使以后从国外进口的天然气直接到达消费终端。”上述人士说。
据了解,新奥能源于1992年开始从事城市管道燃气业务,是国内规模最大的清洁能源分销商之一。而中国燃气是一家在港上市的燃气运营服务商,主要在中国内地从事投资、建设、经营、管理城市燃气管道基础设施。截至今年9月底,中国燃气累计共在国内20个省取得151个城市管道燃气项目、9个天然气长输管道项目、112座CNG(压缩天然气)汽车加气站、1个天然气开发项目以及44个LPG(液化石油气)分销项目。
对于中石化的这一举动,东方油气网分析师吕颖表示,在国内天然气的井口价及管道运输价相对比较低的情况下,中石化上中游的利润受限,因此开拓下游市场,建设天然气分销渠道进行利润分享,就显得很重要了。“中石化这样做不仅有利于完善天然气产业链,也有利于打破已经被中石油垄断的国内燃气分销格局。”
资料显示,目前国内五大燃气集团包括代表国有资本的中石油昆仑燃气、华润燃气、中国燃气,代表民营资本的新奥能源与代表境外资本的港华燃气。随着天然气市场的不断扩大,现在国内城市燃气企业的竞争强度也越来越大。2010年6月,中石油宣布与华润集团签署战略合作协议,这也意味着在国内燃气生产、分销领域影响最大的两家公司正式牵手。若这次中石化携手新奥能源收购中国燃气成功,将打破目前已有的燃气分销格局。
不过,对于本次收购要约,中国燃气方面昨日发表声明说,目前公司尚未与任何公司就可能发生的收购交易展开谈判。德意志银行发表报告说,中国燃气的声明意味着这起收购将是敌意收购。因此这次要约收购最后能否成功还存在很大的变数。