国际油价持续低迷,对A股上市公司的冲击正在显现。
9月24日,洲际油气在上交所披露,大股东广西正和拟申请变更业绩承诺。
2014年广西正和曾保证,洲际油气收购的马腾石油未来3年累计实现净利润31.46亿元,不足则以现金补偿。现如今,他们期望将承诺期限由3年调整为7年。
“筹划收购马腾石油时,油价每吨大概是110美元,我们是以90美元作的预测,没人会料到后来跌到40美元,这是天灾。”9月24日,洲际油气方面替大股东辩解。
广西正和的申请一经披露,立刻引起投资者炮轰,他们现在正计划向监管层进行举报。
对此,洲际油气方面似乎并不担心:“发这个公告时,我们就已经跟监管层进行过沟通。投资者有意见,最好还是到股东会上去表达。”
延长业绩承诺期限
9月24日,洲际油气在公告中透露,近日接获大股东广西正和递交的《关于变更业绩承诺的申请》,对方拟申请变更对马腾石油的业绩承诺。
广西正和曾保证,2014-2016年洲际油气收购的马腾石油将累计实现净利润31.46亿元,如果没有实现,他们会以现金补足差额。
现在广西正和提出,希望能将承诺期限由“2014-2016年”修改为“2014-2020年”,即承诺期限由3年延长为7年。期限修改之后,届时,若马腾石油累计实现的净利润还没有达到31.46亿元,2021年广西正和再以现金进行补偿。
广西正和为何会对洲际油气许下业绩承诺?
原来,洲际油气原名正和股份,是一家房地产及物业租赁上市公司。2013年底,公司大股东广西正和完成重组,实际控制人由陈隆基变更为许玲。
许玲对上市公司的定位是将其打造成为能源产业运作的资本平台。接手次日,上市公司便推出了一项定向增发方案:拟募资31.2亿元收购马腾石油95%的股权,广西正和拟参与认购。
马腾石油是一家什么样的公司?
资料显示,该公司成立于2010年9月,注册在哈萨克斯坦阿特劳市,主要从事油气勘探开采业务。
马腾石油的主要资产是位于哈萨克斯坦滨里海盆地的三个油气区块,分别是马亭油田、东科阿尔纳油田、卡拉阿尔纳油田,公司拥有100%的开采权益。
三个油田剩余可采储量为1.075亿桶;均已进入稳产开发阶段,2010年-2013年产油量分别为53.6万吨、54.7万吨、57.7万吨、54.7万吨。
财报显示,2013年马腾石油实现销售收入26.31亿元,实现净利润7.48亿元。
很明显,通过这项收购,洲际油气除了增加利润增长点外,还将由此进入能源产业。
“这次增发是按照重大资产重组的标准审核的,按照监管层的要求,大股东那边才会作出业绩承诺。”9月24日,洲际油气在接到记者的来电后解释。
也正是有了这项保证,2014年12月,洲际油气的这次定向增发最终得以顺利实施。
无惧投资者投诉
洲际油气收购马腾石油尚不足一年,广西正和便决定变更业绩承诺,对此,他们有自己的说法。
广西正和在《申请》中表示,当初承诺的净利润金额是根据国际原油销售价格的历史水平测算的。
受石油输出大国博弈等国际政治经济形势这一不可抗力的影响,2014年下半年国际油价开始下跌,特别是第四季度急剧下挫。受此拖累,马腾石油的原油销售价格未达到盈利预测时的水平。
如果国际原油价格不能快速回升至盈利预测时的水平,2014-2016年马腾石油将难以实现该盈利目标,会给广大投资者带来巨大风险。
广西正和认为,履行承诺不利于维护上市公司权益,因此,他们才提出调整承诺请求。
“大家不会希望看到大股东破产吧?”洲际油气相关人士补充道。
广西正和申请延长业绩承诺期限会对上市公司带来什么样的影响?
招商证券石化分析师柴沁虎表示:“按照当初的承诺计算,2014-2016年三年马腾石油年均可实现净利润10.49亿元,承诺变更之后,年均净利润将下调为4.49亿元,这对洲际油气的估值会产生很大影响。通俗点说,如果当初洲际油气值10元/股,那么现在它可能就只值4元/股,当然,这只是一种简单的假设。”
广西正和申请变更业绩承诺,将对洲际油气的股价造成冲击。因而,公告一经披露,立刻引来投资者炮轰。
记者在股吧中看到,有不少投资者指责大股东及上市公司是骗子,正计划向监管层投诉。
对此,洲际油气方面感到有点委屈,他们表示:“筹划收购马腾石油时,油价大概是每吨110美元,我们是以90美元作的预测,没人会料到后来会跌到40美元。即便是全球最牛的分析师,你去查他们当时发的分析报告,没有一家对油价这种下跌进行了准确的预测。这是天灾。”
洲际油气方面还透露,当初广西正和本可以不作业绩承诺,依据便是国务院发布的《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》。
资料显示,该文件的发布时间是2014年3月,意见指出:“上市公司发行股份兼并非关联企业不再强制要求作出业绩承诺。”
“意见发布后,实施细则还没有发布。说来也巧,也就在我们的增发获批后两天,细则便出来了。”洲际油气方面说。
对于投资者的投诉,洲际油气并不担心,“发这个公告时,我们就已经跟监管层进行过沟通,监管层也表示理解。更何况,现在有很多公司都变更了承诺,又不是我们一家。”
他们建议,投资者有意见可以到股东会上去表达,“到时候要怎么投票,那是你们的权利。”