据港媒报道,第17届五中全会今日起于北京召开,期间会就制订“十二·五”规划作研究。摩根大通认为,节能减排将是“十二·五”其中一个重要议题,相信燃气股、风电股及核电设备股将最受惠,火力发电为主的电力股料不会受惠。
摩根大通亚太区公用事业及电力设备研究部主管简震华表示,为达到减排效果,继续发展燃气将是必然的事,再加上近期非住户燃气价格获得提升的幅度,高于上游气源加幅,以及上游供气量持续增加,均有利燃气股未来1、2年发展与表现。
重节能减排看好北控、港华
简震华说:“由于燃气生产成本能转嫁,价格增幅又高过成本涨幅,长远来说,整体毛利率将出现改善。”
相关股份方面,他比较看好北京控股、港华燃气及新奥能源等燃气股。
风电及核电设备方面,简震华较看好风力发电设备股,因兴建期较短并较快有回报。他说:“为达减排目标,内地发电企业近年持续就风力发电投入资金,国家定下目标又每年以倍数增长,故你看到风电设备企业订单是不停增加的。”
简震华指,核电设备虽然兴建期及回本期较长,但由于其机组利用小时较高,有一定吸引力,故他亦看好该类别股份。他看好的电力设备股包括东方电气、上海电气、中国农产品交易传动、龙源电力及哈尔滨动力等股份。
对于以火力发电设备为主的内地发电企业,及内地业务比重相对较细的煤气、中电及港灯,简震华相信于“十二·五”规划的受惠程度将较细。
医疗环保将获政府投资
苏国坚同时在逾百只股票中为投资者指点迷津,他预计医疗、环保、信息技术及新材料产业将获得更多政府投资,建议增持中金再生及腾讯。
此外,东岳集团、光大国际及国药控股也将受惠。
苏国坚指新能源产业中,核电在未来5年将有爆发性增长,风电及太阳能设备企业亦会获得政策支持。
“十二·五”规划大行推荐股份
雨润昨收报:29.85元变幅:-0.10%
瑞年昨收报:7.30元变幅:+3.55%
利郎昨收报:11.80元变幅:-3.12%
利邦昨收报:7.33元变幅:-2.79%
腾讯昨收报:182.80元变幅:-2.56%
中兴通讯昨收报:31.50元变幅:+0.48%
中传动昨收报:17.16元变幅:+0.35%
潍柴动力昨收报:92.65元变幅:+7.17%
中国燃气昨收报:4.79元变幅:+9.61%
华润燃气昨收报:11.76元变幅:+1.73%
中化肥昨收报:4.70元变幅:-
中交建昨收报:7.41元变幅:+0.82%
平保昨收报:87.15元变幅:+1.87%
招行昨收报:22.75元变幅:+1.56%